Понятие, Функции И Виды Рынка Ценных Бумаг

Фьючерсный рынок — это рынок, на котором производится тор­говля контрактами на поставку в определенный срок в будущем цен­ных бумаг или других финансовых инструментов, реально продавае­мых на финансовом рынке. На рынке ценных бумаг выпускаются, обращаются и поглощают­ся как собственно ценные бумаги, так и их заменители (сертифика­ты, купоны и т. п.). Перераспределительную функцию, которая включает в себя оперативное перераспределение денежных средств между отраслями и сферами экономики, территориями и странами, группами и слоями населения, предприятиями и государством и т. П.; финансирование дефицита государственного бюджета па неинфляционной основе, т. Без выпуска в обращение дополнительных денежных средств; перевод сбережений из непроизводительной в производительную форму.

Исходя из экономических и юридических различий первоначального размещения и последующего обращения ценных бумаг, выделяются первичный и вторичный рынки ценных бумаг. Публичный рынок - это рынок, на котором купля-продажа ценных бумаг осуществляется публично, т. Обычно в присутствии профессиональных торговых участников рынка.

Сертификат – документ, выданный банком и подтверждающий факт внесения денежных средств на банковский счет. Сберегательный сертификат свидетельствует о праве вкладчика или его правопреемника на получение депозита и процентов по нему в определенный срок. Кассовый рынок ценных бумаг – рынок с немедленным исполнением сделок в течение 1–2 рабочих дней. Капитал — это фактор производства, который используется для создания других товаров и услуг. Рынок капитала — это часть финансового рынка, на котором обращаются денежные средства сроком обращения более одного года. Рынок нерезидентов — рынок, на котором совершаются сделки купли-продажи с ценными бумагами, выпущенными нерезидентами страны для обращения на российских фондовых площадках.

1  Сущность И Виды Ценных Бумаг

Инвестиционная деятельность для них не является профессиональной, ибо рисковать своими деньгами может кто угодно, никакого разрешения (лицензии) для этого не нужно. Кроме средств привлеченного характера, страховщики используют собственные средства, которые вкладывают в объекты инвестирования. В качестве собственных средств могут выступать уставные и резервные, добавочные капиталы, а также резервные средства. Исключениями из этого обстоятельства при наличии некоторых условий могут быть средства, собранные в резервах -стабилизаторах и в резервах по выравниванию убытков.

На первых — обращение ценных бумаг происходит по твердоустановленным правилам, на втором — участники рынка договариваются практически по всем вопросам. Рынок ценных бумаг — это экономические отношения между участниками рынка по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Форекс-дилеры имеют статус профессиональных участников рынка ценных бумаг и должны обладать соответствующей лицензией, а также быть членом специализированной саморегулируемой организации. Форекс-дилером может быть только организация, созданная в соответствии с российским законодательством. Исключительным видом деятельности инвестиционного фонда является выпуск своих собственных акций и их продажа всем желающим, включая население, и одновременно вкладывание собственных и привлеченных средств в ценные бумаги других эмитентов.

Данный признак предполагает, что обязанное по ценной бумаге лицо может выдвигать обладателю ценной бумаги требования в рамках отношений между должником по документу и его обладателем или возражения, касающиеся действительности ценной бумаги. Ценная бумага — это финансовый документ, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Ценные бумаги имеют установленную форму с указанием обязательных реквизитов. Первичным называется рынок, на котором размещаются новые выпуски ценных бумаг, в которых в качестве продавца выступает эмитент ценных бумаг (или агент по размещению). Основу вторичного рынка составляют операции, оформляющие перераспределение сфер влияния вложений иностранных инвесторов, а также отдельные спекулятивные операции. Финансовый рынок можно подразделить на денежный рынок (движение краткосрочных накоплений сроком до 1 года) и рынок капитала (движение долгосрочных накоплений сроком свыше 1 года).

Понятия внутренней и временной стоимости опциона. Основные факторы, определяющие цену конвертируемой облигации. Функционирование элементов инфраструктуры. Основные механизмы установления рыночной цены. Понятие аукционной системы, виды аукционов. Основные разновидности клиринга (непрерывный, периодический, двусторонний).

Опционный рынок — это рынок, на котором производится купля-продажа контрактов с правом покупки или продажи определен­ных финансовых инструментов по заранее установленной цене до окончания его срока действия. Заранее установленная цена называ­ется ценой исполнения опциона. Самыми распространенными операциями являются срочные и кассовые. Срочная – это сделка, которая предполагает предварительную договоренность о ее совершении. Согласно этой договоренности продавец в установленный срок предоставляет покупателю определенное число ценных бумаг, а покупатель сразу за них рассчитается. От момента первоначального заключения срочной сделки иногда может пройти полгода.

В зависимости от места торговли рынок ценных бумаг делится на биржевой и внебиржевой. Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка. Общеэкономические и специфические функции рынка ценных бумаг.

В России ЦБ появились еще в эпоху Екатерины II, в 1769 г. Рынок ценных бумаг развивался около 150 лет, по 1913 г. В обороте присутствовали облигации государственного займа, долговые процентные бумаги, акции и облигации железнодорожных компаний и городов, а также векселя. Некоммерческие организации и различные компании выпускают облигации.

11) функцию организации процесса доведения финансовых активов до потребителей. Саморегулирование, осуществляющееся через деятельность различных ассоциаций профессионалов фондового рынка. Функцию организации процесса доведения финансовых активов до потребителей. Рынок ценных бумаг - это многосложная структура, поэтому он может быть классифицирован по большому числу признаков, каждый из которых характеризует его с той или иной стороны, или с точки зрения разных отношений, имеющих на нем место . С точки зрения практической применимости следует признать возможность употребления термина «фондовый рынок», поскольку он широко используется не только профессиональными участниками РЦБ, но встречается и в нормативных актах. Охватывает как кредитные отношения, выражающиеся через выпуск специальных документов (ценных бумаг), которые имеют собственную стоимость и могут продаваться, покупаться и погашаться, так и не кредитные .

Необходимым атрибутом рыночной экономики является наличие развитого рынка ценных бумаг как механизма перераспределения свободных финансовых ресурсов и накоплений внутри экономики страны посредством выпуска и обращения ценных бумаг. Фондовая биржа — это некоммерческое предприятие, работающее по лицензии. Она осуществляет надзор за членами биржи, оказывает расчетные и информационные услуги, дает определенные гарантии и получает комиссионные от сделок. Организаторами торговли на рынке ценных бумаг являются профессиональные участники рынка — биржи и торговые системы, организующие проведение регулярных торгов по ценным бумагам. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий данную деятельность, именуется брокером. Следующей группой участников рынка ценных бумаг являются фондовые посредники — торговцы, обеспечивающие взаимоотношения между эмитентами и инвесторами на рынке ценных бумаг.

Классификация Рынков Ценных Бумаг И Осуществляемые На Них Операции

Поэтому необходимо определить можно ли считать данные термины равноправными. В) к задачам первичного рынка ценных бумаг относят развитие инфраструктуры рынка, а вторичного – организацию выпуска ценных бумаг. 2) полная автоматизация процесса торговли и его обслуживания, роль участников рынка сводится в основном только к вводу своих заявок на куплю-продажу ценных бумаг в систему торгов.

А компании перевозчики предоставляют клиентам коносаменты, подтверждающие право на получение груза. Физические лица тоже имеют право выступать эмитентом, выпускать векселя. Если в ваши планы входит возможное получение более высокой прибыли, часть средств стоит вложить в ценные бумаги менее известных предприятий, имеющих хорошие шансы на динамическое развитие, например, в компании нефтегазового сектора. Возможная доходность любой облигации состоит из суммы процентных купонных выплат и маржи между ценой ее приобретения и продажи.

Юридическое лицо либо индивидуальный предприниматель, уполномоченный совершать гражданско-правовые сделки с ценными бумагами от имени их владельца на основании доверенности. Средства инвесторов, переданные в доверительное управление управляющей компании, вкладываются в наиболее надежные и ликвидные инструменты рынка ценных бумаг, стремясь при этом к обеспечению максимально возможной доходности. Инвесторы — физические и юридические лица, имеющие временно свободные средства и желающие инвестировать их для получения дополнительных доходов. Инвесторы приобретают ценные бумаги от своего имени и за свой счет. К задачам первичного рынка ценных бумаг относят развитие инфраструктуры рынка, а вторичного — организацию выпуска ценных бумаг.

Тема 78 Портфель Ценных Бумаг: Общая Характеристика, Виды, Принципы И Порядок Формирования И Управления

Следовательно цена на активы устанавливается случайным образом посредством индивидуальных договоренностей участников сделки. Поэтому в один и тот же временной отрезок идентичные ценные бумаги могут иметь разную стоимость. Торговля на таких площадках совершается посредством услуг, предоставляемых банками, дилерами, брокерами или частными лицами.

• Они могут передаваться по наследству или быть залоговым объектом.
• На данном этапе эмитенты не получают денежных поступлений.
• Для оценки показателя прибыльности следует знать, что он варьируется исходя из обеспеченности и срока действия ценных бумаг, уровня процентных ставок ЦБ и финансового состояния компании.
• Облигаций представлено довольно много видов и классификаций.
• Таким образом, реальные возможности той или иной страховой компании, которая участвует в инвестиционной деятельности, зависит от ее потенциала.

Следовательно, коль ценная бумага покупается по номинальной стоимости, доходом будет только ставка купона. Если анализировать данные ценные бумаги исходя из их инвестиционной привлекательности для широкой аудитории, я бы выделил акции, облигации и инвестиционные паи. Вторичным рынком считается рынок, в рамках которого ценные бумаги обращаются после их первичного размещения. В экономической теории функцией данного рынка считается перераспределение между инвесторами прав на долю собственности и долговых обязательств эмитента. Отечественный рынок ценных бумаг начал процесс формирования (в условиях рыночной экономики) лишь в первой половине 1991 г. По факту принятия Постановления Совета Министров РСФСР № 601 от 25 декабря 1990 г.

Облигация — это долговая ценная бумага, которая дает владельцу право в оговоренный срок вернуть уплаченные за нее средства, а также может предусматривать получение владельцем процента от компании или государства, выпустивших ценную бумагу. Она является товарной ценностью и своеобразной заменой денежных средств. К биржевому рынку относят все операции с ценными бумагами, прошедшими процедуру листинга и обращающимися на биржах. Такой рынок централизован и работает на постоянной основе, его участники объединены единым местом и временем.

Неорганизованный рынок ценных бумаг — это рынок, на котором нет четких, твердых, единых правил, и его участники действуют путем индивидуальной договоренности. Большинство видов ценных бумаг, кроме акций, обращается вне бирж. Если биржевой рынок по своей сути всегда есть организованный рынок, то внебиржевой рынок может быть как организованным, так и неорганизованным («уличным», «стихийным»). В настоящее время в странах с развитой рыночной экономикой имеется только организованный рынок ценных бумаг, который представлен либо фондовыми биржами, либо внебиржевыми системами электронной торговли. Рынок ценных бумаг есть составная часть финансового рынка, так как связан с переливами капитала от одних участников рынка к другим.